BRI Agro Ubah Jumlah Saham Right Issue
- PT Bank BRI Agro TBk (AGRO) menurunkan jumlah saham Rights Issue dari 7.692.307.692 saham menjadi 2.515.555.707 saham.
- harga nominal Rp100 dengan harga pelaksanaan Rp400 dimana rasionya sebanyak 10.000 saham lama akan memperoleh 1.633 HMETD.
- Adapun dilusi kepemilikan sebesar 12,41%. Dengan perubahan tersebut maka target dana yang diperoleh sebesar Rp1.006.222.282.800.
- Perubahan struktur dan rasio PMHMETD VII akan ditetapkan jika perseroan telah memeroleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan," demikian pernyataan manajemen
- Cum date HMETD dipasar reguler 19 Juni 2017
- Tujuan rights issue untuk memperkuat struktur modal yang selanjutnya di gunakan untuk ekspansi kredit. AGRO ingin naik kelas ke Bank umum kelompok usaha (BUKU) 3. Tujuan rights issue menurut penulis sangat menarik karena di gunakan untuk memperkuat fundamental perusahaan.
Harga pelaksanaan Rp.400 mencerminkan PBV 3X. Cukup mahal harga tebusnya. AGRO harga saham induk secara valuasi juga sudah sangat mahal harga sekarang 760 mencerminkan PER 84.44x dan PBV 5.85x. Apa yang menarik dari rights issue AGRO ini??
AGRO pemegang saham mayoritasnya PT Bank rakyat indonesia (persero) Tbk 87.228% dan sisanya dipegang dana pensiun perkebunan sebesar 6.522% , publik sebesar 6.250%. Karena pemegang saham publik yang sangat kecil sehingga harga sahamnya gampang di mainkan oleh market maker atau big boy, Hal tersebut bisa di lihat di harga sahamnya yang tidak mencerminkan fundamentalnya. harga saham di market sekarang secara valuasi sudah sangat kemahalan.
Tetapi walaupun valuasi sudah kemahalan kita masih bisa profit dari rights issue AGRO menggabungkan analisa technikal, fundamental dan logika rights issue.
Peluang profit dari rights issue AGRO :
- Peluang profit dari capital gain saham induk
- Peluang profit dari ikut right issue AGRO dengan menebus HMETD
- Peluang profit dari trading AGRO-R
Peluang profit dari rights issue AGRO sangat besar karena range antara harga saham induk dan harga pelaksanaan yang sangat jauh. Contohnya seperti ini misal kita tebus AGRO-R seharga 400 kemudian harga saham induk masih di maintain bandar di atas 700-800 maka peluang profit kita dari tebus AGRO-R kisaran 75% - 100%. Itu salah satu contohnya.
Untuk mendapatkan profit yang maksimal yang paling penting adalah dimana LEVEL ENTRY. level entry sangat menentukan besarnya profit yang akan kita dapat. Untuk menentukan level entry akan kita gunakan technikal analisis. Member premium Rikopedia sudah saya instruksikan masuk AGRO saat menyentuh lower channel line di level 690. baca analisa sebelumnya disini buy on weakness saham AGRO
Secara technikal AGRO range trading AGRO 660-845. Jika ingin risk yang minimal cari level entry AGRO dekat strong support 660-700 (lower channel).But menurut penulis dapat level entry dibawah 750 sudah sangat bagus ya. secara technikal jelas AGRO sudah keluar dari area downtrend. masuk fase sideways. Tinggal tunggu masuk fase rally saja.
Dari sistem bandar detector saya juga menunjukan sinyal akumulasi di saham AGRO. Kalau ingin profit maksimal AGRO cari level entry dibawah 750 seperti saya ambil saat menyentuh lower low di 690. Setelah dapat level entry yang bagus tinggal menunggu sampai cum date 19 juni 2017.
A. Peluang profit dari capital gain saham induk
Jika ingin profit dari capital gain saham induk cari level entry AGRO dekat level strong support (level 660), Biasanya saham yang rights issue dekat cum date akan diangkat, Atau saat trading end rights saham induk akan cenderung di angkat. Jika ingin profit dari capital gain selalu cari level entry dekat level strong support. Karena Risk saat buy di level strong support cuma 5% -8%
B. Peluang profit dari ikut right issue AGRO dengan menebus AGRO-R
Berikut saya berikan simulasi jika menebus AGRO-R.
Contohnya :
>Dengan asumsi kita memiliki 1000 lot AGRO. Saat cum date AGRO close pada harga 700 maka harga teoritis akan ketemu di level 657.kita otomatis akan dapat HMETD sebanyak 163,3 lot.
> Harga tebus HMETD / AGRO-R di level 400. maka modal yang kita butuhkan untuk tebus HMETD 163,3 x IDR 400 = Rp.6.532.000,-
>Jika harga saham induk tetap di maintain bandar atau market maker di atas 700 sampai selesai right issue maka peluang profit kita adalah sebagai berikut :
jual AGRO 700 x 163 = Rp. 11.431.000
Keuntungan bersih = Rp. 11.431.000 - Rp.6.532.000
= Rp.4.899.000
Untuk cuan maksimal usahakan harga saham induk yang kita beli di awal bisa kita jual di level BEP. Jika mampu jual di level BEP otomastis akan dapat profit cuma-cuma dari HEMTD.
3. Peluang profit dari trading AGRO-R
Jika anda adalah tipe scalper yang sukanya hit n run. Anda bisa coba trading AGRO-R saat perdagangan AGRO-R 03 july 2017 sampai dengan 07 july 2017.
Berapa penentuan harga AGRO-R = ( Harga saham induk - harga pelaksanaan )
Misal harga saham induk saat perdagangan right harga 700 maka harga AGRO-R kisaran
(700-400 = Rp.300) Seandainya harga saham induk naik 50 poin saja maka harga AGRO-R juga akan ikut naik 50 poin. maka persentase profit trading kita akan lebih besar.
*Note :
Untuk beli right di pasar tunai anda harus siapkan dana cash di portofolio
*RISK dari righ issue AGRO
Jika setelah cum date harga saham induk tidak di maintain bandar tetap di harga atas dan di biarkan turun. Potensi loss tetap ada, tergantung strategi yang akan anda gunakan nanti dan bagaimana melakukan antisipasi.
Dapatkan update analisa kami dengan join member premium disini
Channel telegram disini
Facebook fanpage rikopedia disini