Langsung ke konten utama

Analisa value saham NRCA

Analisa value saham NRCA. PT Nusa Raya Cipta Tbk (NRCA.JK)  adalah salah satu perusahaan yang bergerak dalam bisnis jasa konstruksi untuk bangunan komersial dan infrastruktur berdiri sejak tahun 1968. dan salah satu perusahaan konstruksi yang sudah berpengalaman lebih dari 40 tahun. Perusahaan mengembangkan hotel dan resort , gedung bertingkat , pusat perbelanjaan dan pusat ritel . Perusahaan telah membangun hotel dan resort proyek terpadu untuk tujuan wisata Indonesia Jakarta , Yogyakarta, Surabaya dan Bali . Perusahaan juga membangun kompleks kantor di pusat-pusat perkotaan seperti Jakarta , Medan dan Surabaya . Perseroan juga telah membangun beberapa pusat perbelanjaan dan gerai ritel , seperti Grand Metropolitan Mall Bekasi , Mall Alam Sutera dan Rancakek Trade Center.
Penulis yakin Sektor konstruksi akan tetap bullish selama pemerintahan jokowi JK karena adanya program MP3I dan fokusnya pemerintah terpilih pada pembangunan infrastruktur. Saham-saham konstruksi pada bulan desember naik cukup signifikan. Saham yang cukup bagus untuk dikoleksi adalah PT Nusa Raya Cipta Tbk (NRCA.JK)  karena value nya yang masih murah jika dibandingkan dengan sektor konstruksi lainnya. Pada harga 1210 saham NRCA memiliki kapitalisasi market sebesar 3 triliun.

Kinerja keuangan saham NRCA.
Kinerja perusahaan selama 4 tahun terakhir terlihat sangat bagus dimana aset dan laba perusahaan selalu konsisten naik.
Total assets sejak tahun 2011-2013 total asset perusahaan naik sebesar 127% atau CAGR sebesar 50.8%.  Pada kuartal 3 tahun 2014 aset perusahaan naik sebesar 9.05% yoy
Total ekuitas sejak tahun 2011-2013 total ekuitas perusahaan 345% atau CAGR sebesar 111%. Pada tahun 2014 kuartal 3 total ekuitas perusahaan naik 17.58% yoy
Revenue perusahaan sejak tahun 2011-2013 naik sebesar 90.2% atau dengan CAGR sebesar 37.9%. Pada tahun 2014 revenue perusahaan naik sebesar 12.46% yoy
Rasio libilitas to ekuitas menurun dari 3.0 menjadi 1.1 menunjukan perusahaan sangat konservatif dalam mengelola hutangnya.
ROE perusahaan sejak tahun 2011-2013 selalu diatas 20%.

Valuasi saham NRCA
Pada harga 1230 perusahaan dihargai dengan price earning ratio sebesar 11.882 dan price book value sebesar 3.2. Jika dibandingkan sektor konstruksi lain seperti WSKT,WIKA,ADHI yang rata-rata memiliki P/E diatas 20. saham NRCA memiliki valuasi yang cukup murah.

Analisa harga wajar saham atau fair value saham NRCA

Dengan metode DCF (Discount cash flow) dengan EPS ttm sebesar 101.831 dengan rasio dividen payout sebesar 20 , asumsi P/E masa depan sebesar 15 dan asumsi growth laba bersih perusahaan 5 tahun kedepan sebesar 25% (konservatif)  dengan tingkat diskon sebesar 15% maka harga wajar saham NRCA adalah sebagai berikut

HARGA WAJAR MARGIN OF SAFETY (%)
HARGA WAJAR TAHUN KE 53463,21181,56
HARGA WAJAR TAHUN KE 43011,49144,84
HARGA WAJAR TAHUN KE 32618,68112,90
HARGA WAJAR TAHUN KE 22277,1285,13
HARGA WAJAR TAHUN KE 11980,1060,98

Yuk gabung dalam group BBM kami dengan invite PIN 51E93141      

Postingan populer dari blog ini

Membership Rikopedia

Selamat datang di halaman registrasi membership Rikopedia. Dengan join membership anda akan mendapat bimbingan trading saham dan update informasi yang berkualitas via group WhatsApp.  Kinerja Portofolio Rikopedia dan testimoni member klik  di sini Fasilitas membership detailnya sebagai berikut : Update saham yang masuk dan keluar portofolio Rikopedia .  Fokus trading 3-5 saham.  Analisa saham secara teknikal, fundamental & analisa makro. Update news, Sentimen, Trading plan, Money & risk management. Sharing ilmu dan strategy trading saham berdasarkan pengalaman Rikopedia sejak tahun 2008. Member bisa diskusi dan konsultasi portofolio. Biaya join membership Rp.500,000/Bulan. Bagi anda yang berminat join membership dapat melakukan transfer ke rekening di bawah ini: 1. Bank Mandiri 1440013474108 Rikosiwi sandi Saputro. 2. Bank BCA 7915239226 Rikosiwi sandi Saputro. Membership akan terhitung dari mulai tanggal konfirmasi pembayaran diterima dan aktifasi pertam

Portofolio Rikopedia dan Testimoni Member

Screenshot salah satu portofolio Rikopedia dengan modal awal 500 juta Kinerja Tahun 2018 Kinerja Tahun 2019 Januari February Maret April Mei Juni July  Agustus  September Oktober November  Desember Kinerja Tahun 2020 Tanggal 11 Mei akumulasi BBRI 2250 lot harga 2630 Trading SCMA 27-28 Mei 2020  Tanggal 4 Juni 2020 profit 36 juta dari BBNI Profit 68 Juta dari saham BBNI Profit 37 juta dari saham ELSA Profit 40 juta tanggal 19 Juni 2020  Profit 61 Juta tanggal 3 July 2020                                      Tanggal 19 Oktober 2020 Rikopedia beli BSDE 18361 lot November 2020 Desember 2020 Kinerja Tahun 2021 Januari 2021 Trading ELSA 27 Januari 2021 Bulan February profit 268 juta Bulan Maret minus 5 juta PTBA profit 123 juta BBTN profit 65 juta                                                         Porto