Langsung ke konten utama

Menghitung valuasi saham ELSA

"Invest in bad time and sell in good time"

Menghitung harga wajar saham ELSA. Saham ELSA mengalami penurunan harga saham ke level 230 karena sentimen turunnya harga oil. Year to date harga saham ELSA sudah turun sebesar 24.84%. Jika kita lihat kinerja ELSA masih tumbuh di tahun 2019 bisa lihat datanya di bawah ini

Menghitung valuasi saham ELSA
Kinerja ELSA

Bisa dilihat data tahun 2019 masih mencatat pertumbuhan pendapatan dan laba bersih. Pendapatan ELSA 8.3 triliun tumbuh 26.6% YoY dan laba bersih ELSA masih tumbuh 29% YoY menjadi 356 milyar. ELSA kinerja cenderung stabil karena 74% market dari pertamina group dan 26% dari non pertamina.




Bisa dilihat pemegang saham ELSA 41.104% dipegang oleh PT pertamina (persero). Kinerja ELSA kedepan estimasi akan stabil karena merupakan anak usaha pertamina peluang mendapatkan service lebih besar. Pendapatan ELSA 61.6% berasal dari pertamina. Tahun 2020 ini emiten menargetkan pendapatan sebesar 9.1 triliun dan laba bersih sebesar 400 milyar. 

Kinerja ELSA 



Yang membuat penulis tertarik dengan ELSA adalah kemampuan ELSA meningkatkan pendapatan dan modal. Perhatikan data di atas ELSA mampu meningkatkan pendapatan dari 4.2 triliun di tahun 2014 menjadi 8.4 triliun di tahun 2019 artinya ELSA mampu meningkatkan pendapatan 100% dalam waktu 5 tahun. Selain itu ELSA juga mampu meningkatkan equity dari 2.6 triliun di tahun 2014 menjadi 3.6 triliun di tahun 2019.  ELSA sendiri dari sisi hutang masih di level aman walaupun tidak bisa dibilang konservatir rasio DER ELSA atau debt to equity berada di level 0.9x masih aman menurut penulis. 

Valuasi saham ELSA.
Menghitung valuasi saham ELSA


Di harga 230 ELSA di hargai dengan PER 4.69 dan PBV 0.47. Apakah harga saham ELSA sudah salah harga? menurut penulis untuk perusahaan yang kinerjanya tumbuh dan tidak mencatat kerugian harga wajar saham ELSA kisaran book value 490. 

Penurunan harga saham karena sentimen penurunan harga oil merupakan peluang yang diberikan kepada investor jangka panjang. Misal saham ELSA dikasih diskon di bawah level 200 peluang investor mulai investasi di saham ELSA. 

Menghitung valuasi saham ELSA

Tahun 2015 waktu harga oil atau minyak turun di bawah level 30 harga ELSA turun dari level 700 ke level 174, Saat harga oil mulai recovery harga saham ELSA ikut recovery naik nyaris 250% di tahun 2016. 


Kesimpulan

Penurunan harga oil akan menekan harga saham ELSA di tahun 2020 ini. Penurunan saham ELSA bisa jadi peluang buat investor untuk membeli di harga super diskon. Jika harga oil mulai recovery estimasi saham ELSA akan cepat pulih dan di hargai mahal lagi. Penulis sendiri berharap harga saham ELSA bisa turun di bawah 200 seperti tahun 2015 lagi. Jika dikasih diskon di bawah 200 penulis mungkin mulai akumulasi saham ELSA untuk investasi jangka panjang. 

Follow channel telegram Rikopedia https://telegram.me/rikopedia
Join membership Rikopedia di sini
Testimoni membership di sini

Postingan populer dari blog ini

Membership Rikopedia

Selamat datang di halaman registrasi membership Rikopedia. Dengan join membership anda akan mendapat bimbingan trading saham dan update informasi yang berkualitas via group WhatsApp.  Kinerja Portofolio Rikopedia dan testimoni member klik  di sini Fasilitas membership detailnya sebagai berikut : Update saham yang masuk dan keluar portofolio Rikopedia .  Fokus trading 3-5 saham.  Analisa saham secara teknikal, fundamental & analisa makro. Update news, Sentimen, Trading plan, Money & risk management. Sharing ilmu dan strategy trading saham berdasarkan pengalaman Rikopedia sejak tahun 2008. Member bisa diskusi dan konsultasi portofolio. Biaya join membership Rp.500,000/Bulan. Bagi anda yang berminat join membership dapat melakukan transfer ke rekening di bawah ini: 1. Bank Mandiri 1440013474108 Rikosiwi sandi Saputro. 2. Bank BCA 7915239226 Rikosiwi sandi Saputro. Membership akan terhitung dari mulai tanggal konfirmasi pembayaran diterima dan aktifasi pertam

Portofolio Rikopedia dan Testimoni Member

Screenshot salah satu portofolio Rikopedia dengan modal awal 500 juta Kinerja Tahun 2018 Kinerja Tahun 2019 Januari February Maret April Mei Juni July  Agustus  September Oktober November  Desember Kinerja Tahun 2020 Tanggal 11 Mei akumulasi BBRI 2250 lot harga 2630 Trading SCMA 27-28 Mei 2020  Tanggal 4 Juni 2020 profit 36 juta dari BBNI Profit 68 Juta dari saham BBNI Profit 37 juta dari saham ELSA Profit 40 juta tanggal 19 Juni 2020  Profit 61 Juta tanggal 3 July 2020                                      Tanggal 19 Oktober 2020 Rikopedia beli BSDE 18361 lot November 2020 Desember 2020 Kinerja Tahun 2021 Januari 2021 Trading ELSA 27 Januari 2021 Bulan February profit 268 juta Bulan Maret minus 5 juta PTBA profit 123 juta BBTN profit 65 juta                                                         Porto