Saat rupiah melemah dan harga komoditas tinggi, saham berbasis USD dan sektor upstream menjadi paling diuntungkan karena langsung menikmati kenaikan harga global dan efek kurs. Sektor seperti coal, oil & gas, serta nickel menjadi pilihan utama, bersama dengan energy infrastructure yang ikut terdorong dari tingginya aktivitas sektor energi.
Pasar akan lebih mengapresiasi saham export-oriented, berbasis USD, dan dekat dengan sumber komoditas, karena mereka adalah penerima manfaat langsung dari kombinasi rupiah lemah dan harga energi yang tinggi.
OIL : HIGHER FOR LONGER‼️
MEDC jadi taruhan utama untuk oil rally (High conviction play, Paling “direct play” ke oil rally), ESSA kombinasi recovery + energy transition, sementara ELSA jadi defensive play dengan upside dari recovery upstream.