Kenaikan premi CDS Oracle mendekati 300 bps dan lonjakan yield obligasi menekan valuasi Big Tech serta laba korporasi global. Simak analisis lengkapnya. Key Takeaways Spread credit default swap (CDS) Oracle mendeka…
Kategori: saham-teknologi
Saham AI Tertekan Biaya Utang, Rotasi ke Value Dimulai
Pasar mulai menghitung biaya pendanaan capex AI. Nasdaq melemah 0,71%, sementara Russell 2000 naik 2,0% dan yield US Treasury 10-tahun turun ke 4,97%. Key Takeaways Russell 2000 naik 2,00% sepekan saat Nasdaq turun …
Biaya Utang AI Tembus 15%: Sinyal Koreksi Saham Chip?
Yield obligasi AI sentuh 15% dan indeks chip SOX turun 11%. Simak bedah risiko utang infrastruktur AI dan efeknya ke pergerakan US Treasury. Key Takeaways Yield obligasi CoreWeave tanpa jaminan mendekati 15% dan pr…
Capex AI US$1 Triliun: Kas Hyperscaler Berbalik Minus
Belanja modal AI diproyeksikan tembus US$1 triliun pada 2027. Di balik naiknya komputasi, free cash flow hyperscaler negatif dan spread obligasi melebar. Key Takeaways Belanja modal ( capex ) hyperscaler diproyeksik…
Capex AI US$1 Triliun: Kenapa Averaging Down Berbahaya?
Belanja modal raksasa teknologi tembus US$1 triliun per tahun untuk AI. Ketahui kenapa diversifikasi portofolio klasik dan averaging down tak lagi bekerja. Key Takeaways Belanja modal raksasa teknologi mencapai hamp…
MTDL: Laba Rp1,1 Triliun Tapi Dihargai P/E 8x?
Saham MTDL terdiskon di P/E 8,7x meski laba cetak rekor. Easing BI rate dan regulasi UU PDP jadi katalis rotasi margin. Ini kalkulasi dan risikonya. Pasar modal kerap menilai PT Metrodata Electronics Tbk ( MTDL ) se…
TOTL, ISAT, TOWR: Siapa Paling Cuan dari Boom Data Center?
Indonesia data center tumbuh 6x ke 2030. TOTL, ISAT, TOWR punya posisi berbeda di supply chain. Mana yang risikonya paling rendah, dan mana yang potensi upside-nya paling besar? Indonesia saat ini punya sekitar 470 mega…
AI Scarcity Pimpin Pasar Global Q4 2026
Yield obligasi meroket, AI buildout akselerasi, EM di-upgrade ke overweight. Ini peta pasar global Q4 2026 yang perlu dipahami investor. Tema besar yang mendominasi outlook pasar global untuk Q4 2026 bukan lagi soal apa…
ISAT: Operator Biasa atau AI Play Terbesar di BEI?
ISAT bukan lagi sekadar telko. Dengan ZanKore 1GW dan Lintasarta, ada potensi upside 90%+ yang belum sepenuhnya dihargai pasar. Ini analisanya. Kalau masih melihat ISAT sebagai operator telekomunikasi biasa yang bersain…
$7 Triliun untuk AI: Peluang & Risiko Terbesar Dekade Ini
AI bukan cuma soal software. Ada $7 triliun capital yang akan mengalir ke infrastruktur fisik, energi, robotics, dan defense hingga 2031. Ini peta peluangnya. Hyperscalers global diproyeksikan menggelontorkan lebih dari…
16 Saham Data Center IDX: Mana yang Nyata?
Peta 16 saham IDX di tema data center: DCII, ISAT, TLKM, POWR, DMAS, hingga PGEO. Mana yang sudah punya revenue nyata, mana yang masih sekadar narasi? Ada satu kesalahpahaman besar yang perlu diluruskan dulu: Indonesia …
AI Boom 2026: Lebih Besar & Cepat dari Dotcom
AI investment boom 2026 melampaui dotcom dalam skala dan kecepatan. Apa artinya bagi investor? Dari commoditisasi model hingga mega IPO dan risiko pasar kerja. Artificial intelligence secara resmi berusia 70 tahun — ist…
Pasar Global Minggu Ini: 5 Sinyal Bahaya
Jobs report AS 3x di atas ekspektasi, yield 30Y tembus 5.27%, yen intervensi, dan AI vs non-AI makin terbelah. Weekly wrap-up pasar global September 2026. Minggu ini pasar global bergerak dalam tekanan yang datang dari …
Ekonomi China 2026: Rebound PMI, Tapi Ada Retakan
PMI manufaktur China rebound di Agustus 2026, tapi employment PMI melemah dan industrial profits terbelah dua. Apa artinya bagi investor? PMI manufaktur China rebound di bulan Agustus — baik versi RatingDog (51.5) maupu…
AI Jadi Komoditas: Siapa yang Rugi?
Token AI turun 600x sejak 2020. Model anonim kalahkan semua di OpenRouter. Ini bukan soal China — ini soal siapa yang punya pricing power di era AI komoditas. Pada 20 Agustus lalu, sebuah model bernama Ox Alpha muncul …
AI Capex USD 750 Miliar & Krisis Bond AS 2026
30-year US Treasury yield tembus level tertinggi sejak 2007. Apa artinya bagi pasar saham, AI capex, gold, dan portofolio investor global? US bond market sedang mengirimkan sinyal yang tidak bisa diabaikan. 30-year Trea…
70 Tahun AI: 14 Pelajaran untuk Investor Saham
Dari dot-com bubble ke AI boom: 14 lessons dari 70 tahun sejarah AI yang wajib dipahami setiap investor sebelum masuk ke saham teknologi. Tujuh puluh tahun lalu, sekelompok akademisi berkumpul di Dartmouth untuk sebuah …
Siapa yang Menang di Era 'Resilience Regime' 2026?
AI butuh listrik, infrastruktur butuh modal, dan pasar butuh eksekusi. Inilah peta kekuatan investasi global di tengah 2026 yang penuh kejutan. Setengah jalan melewati 2026, satu hal menjadi semakin jelas: pasar tidak l…
EM Bukan Lagi Satu Aset: Saatnya Unbundle
MSCI EM kini ~45% tech. Broad EM exposure bisa jadi 'AI hardware beta' tanpa disadari. Ini framework baru untuk alokasi Emerging Market yang lebih cerdas. Ada asumsi lama yang sudah waktunya dibuang: bahwa aloka…
Rotasi AI Global: Chip Turun, Hyperscaler Naik
Saham semikonduktor tertekan, tapi investor tidak kabur dari AI — mereka rotasi ke hyperscaler dan sektor lain. Ini yang perlu dipahami investor. Koreksi di saham-saham semikonduktor belakangan ini bukan sinyal bahwa tr…