Rikopedia Research

  Interest rates power everything in the economic universe - Warren buffet Dalam dunia investasi, suku bunga memainkan peran yang sangat penting, seolah-olah seperti gravitasi pada apel. Ketika suku bunga rendah, tidak ada banyak "tarikan" terhadap harga aset, sehingga nilainya dapat melonjak. Namun, saat suku bunga naik, "gravitasi" mulai menarik nilai aset ke bawah. Menurut Warren Buffett, setiap bisnis baik itu pertanian, rumah apartemen, atau aset ekonomi lainnya sepenuhnya dipengaruhi oleh suku bunga. Kenapa? Karena saat kita berinvestasi, kita menukar uang kita sekarang dengan arus pendapatan yang akan datang di masa depan. Suku bunga yang tinggi berarti nilai saat ini dari uang yang akan kita terima di masa depan menjadi lebih kecil. Suku bunga memengaruhi segalanya dalam semesta ekonomi. Suku bunga seperti gravitasi dalam valuasi. Jika suku bunga mendekati nol, nilai aset bisa hampir tak terbatas. Namun, jika suku bunga sangat tinggi akan memberikan tarikan

  Apakah Ekonomi AS Bisa Menghindari Resesi? Dalam beberapa bulan terakhir, ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda pelemahan, terutama di sektor ketenagakerjaan. Salah satu indikator penting yang sering diperhatikan adalah Nonfarm Payrolls.  Data terbaru menunjukkan bahwa rata-rata pergerakan 3 tahun dari nonfarm payroll kini hanya sedikit di atas 200 ribu pekerjaan. Pertanyaannya, apakah tren ini mengarah pada resesi?  Mengapa Nonfarm Payrolls Penting? Sejarah menunjukkan bahwa nonfarm payroll merupakan salah satu indikator awal yang bisa memprediksi resesi. Setiap kali rata-rata pergerakan 3 tahun dari data di atas turun di bawah 100 ribu, seperti yang terjadi pada dotcom crash di awal 2000-an dan krisis keuangan subprime pada 2008, AS masuk ke dalam resesi. Grafik yang mengilustrasikan siklus ini menunjukkan bahwa setiap kali angka ini turun drastis, resesi hampir pasti mengikuti. COVID-19 dan Distorsi Data Pandemi COVID-19 menyebabkan distorsi besar dalam data ketenagakerjaan, sehingg

  Intermarket analysis ; USD index (DXY) terus melemah. Jika turun tembus level psikologis 100 akan jadi good news buat rupiah, saham, komoditas dan aset crypto. USD melemah dana asing akan terus membanjiri masuk pasar saham Indonesia. Performance emerging market cenderung positif saat USD melemah.  Dana asing terus mengalir masuk ke saham EXCL. Group whatsapp Rikopedia menunggu party di saham EXCL..

  "US Yield Curve" antara obligasi negara Amerika Serikat dengan tenor 2 tahun dan 10 tahun yang berubah menjadi positif. Berikut penjelasannya: 1. Yield Curve : Ini adalah grafik yang menunjukkan perbedaan imbal hasil (yield) antara obligasi jangka pendek (2 tahun) dan obligasi jangka panjang (10 tahun). Biasanya, imbal hasil obligasi jangka panjang lebih tinggi karena investor mengharapkan risiko lebih besar dalam jangka waktu yang lebih lama. 2.  Inversi Yield Curve : Ketika yield obligasi jangka pendek (2 tahun) lebih tinggi dari obligasi jangka panjang (10 tahun), ini disebut inversi. Hal ini sering dianggap sebagai tanda bahwa resesi mungkin akan terjadi dalam 18 bulan hingga 2 tahun. Namun, inversi kali ini berlangsung lebih lama dari biasanya. 3. Kembali Positif : Berita ini menunjukkan bahwa kurva hasil kembali positif (artinya yield obligasi 10 tahun lebih tinggi daripada 2 tahun) untuk sementara. Ini memulihkan kondisi normal antara kedua yield tersebut. 4. Dampak

  Seasonality S&P500 di tahun pilpres AS

  Gambar di atas menunjukkan tabel kinerja indeks ekuitas pasar negara berkembang (EM) di sekitar awal siklus pemotongan suku bunga Federal Reserve (Fed). Tabel tersebut membandingkan kinerja berbagai indeks ekuitas dari beberapa negara EM dan indeks S&P 500 pada beberapa periode. Berikut adalah elemen-elemen utama dalam tabel: 1. Indeks EM per negara:    - Indeks yang ditampilkan termasuk MSCI Brazil, MSCI China, MSCI Indonesia, MSCI Mexico, MSCI Korea, MSCI India, dan lainnya. Indeks S&P 500 juga disertakan sebagai referensi untuk pasar AS. 2. Tanggal pemotongan suku bunga pertama Fed:    - Tanggal di sebelah kiri adalah tanggal dimulainya siklus pemotongan suku bunga oleh Fed. Ini termasuk siklus yang dimulai pada tahun 1989, 1995, 1998, 2001, 2007, dan 2019. 3.  Periode kinerja:    - Ada tiga periode kinerja yang diukur:       -  1 tahun sebelum (1y prior)  pemotongan suku bunga.      -  6 bulan sebelum (6m prior)  pemotongan suku bunga.      -  1 tahun setelah (1y post) pe

Insider trading adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan praktik perdagangan saham atau sekuritas berdasarkan informasi material non-publik yang dimiliki oleh orang dalam perusahaan. Orang dalam ini bisa termasuk direktur, eksekutif, karyawan, atau pemegang saham besar yang memiliki akses ke informasi penting yang belum tersedia untuk umum. Ada dua jenis insider trading: 1. Insider Trading Legal: Ini terjadi ketika orang dalam perusahaan membeli atau menjual saham mereka sesuai dengan aturan dan peraturan yang berlaku, serta melaporkan transaksi mereka kepada otoritas pengatur seperti bursa saham. Biasanya, transaksi ini dilakukan pada waktu-waktu tertentu yang ditentukan oleh perusahaan atau regulator untuk menghindari kesalahpahaman. 2. Insider Trading Ilegal: Terjadi ketika seseorang melakukan perdagangan saham berdasarkan informasi material yang belum dipublikasikan dan menggunakan informasi tersebut untuk mendapatkan keuntungan finansial atau menghindari kerugian. Inside

  Pasar saham AS kembali volatile. Nasdaq tadi malam turun 3% akibat penurunan saham sektor teknologi. Penurunan saham NVDA membebani pasar. Bulan September bulan paling volatile buat pasar saham AS. Untuk IHSG tidak akan volatile seperti pasar saham AS karena ditopang inflow dana asing. Salah satu sektor defensif di BEI adalah sector telco. Aman saat pasar volatile #EXCL *Target saham sector telco (Macquarie RX)

  CLSA (KZ) raise target saham EXCL dari 2300 ke level 2500. *We are conservative on XL’s merger talk with Smartfren but acknowledge XL’s cheap valuation ad potential upside from a data price hike. Target saham sector telco (CLSA)

  Jika dicompare dengan saham telco lainnya dari sisi EV/EBITDA dan PBV saham EXCL yang paling murah. Dari sisi dividen yield TLKM yang paling menarik. Saham EXCL potensi buat higher high.

Menghitung harga wajar saham adalah langkah penting dalam investasi untuk menentukan apakah saham tersebut overvalued (terlalu mahal) atau undervalued (terlalu murah) dibandingkan dengan nilai intrinsiknya. Ada beberapa metode yang bisa digunakan, tergantung pada pendekatan dan data yang tersedia. Berikut adalah beberapa cara yang umum digunakan:  1. Metode Price to Earnings Ratio (P/E Ratio)   Langka :      - Cari tahu EPS dari perusahaan (bisa dilihat dari laporan keuangan atau situs pasar saham).      - Gunakan P/E Ratio industri atau rata-rata P/E dari saham sejenis.      - Kalikan EPS dengan P/E Ratio untuk mendapatkan harga wajar. 2. Metode Discounted Cash Flow (DCF) Langkah:      - Prediksi arus kas (cash flow) di masa depan.      - Tentukan tingkat diskonto (biasanya menggunakan Weighted Average Cost of Capital atau WACC).      - Diskontokan arus kas tersebut ke nilai saat ini.      - Jumlahkan semua nilai saat ini dari arus kas tersebut untuk mendapatkan nilai wajar saham. 3.

  Target IHSG di fibonacci 161.8% 7700 sudah tercapai di bulan Agustus. Target selanjutnya di level 7900-8000 ( Pattern inverse HnS). Teori pattern inverse head and shoulders

  LIKUIDITAS Peningkatan M1 dan M2, yang mencerminkan pertumbuhan jumlah uang beredar dalam perekonomian mulai mengalami peningkatan masing-masing 7% dan 7,8%. Kenaikan ini dampak percepatan belanja pemerintah. Kedepan likuiditas masih ada ruang untuk naik lagi. Pilkada di bulan November 2024, dengan anggaran Rp27 triliun akan mendorong peningkatan likuiditas. 5 faktor penggerak market 1. Earnings 2. Likuiditas 3. Valuasi 4. Suku bunga 5. Sentimen Kenaikan likuiditas bisa kita lihat dari 3 poin (The three kings) : 1. Semakin besarnya inflow dana asing (Foreign inflow). 2. Peningkatan M1 dan M2. 3. Bank kembali agresif menyalurkan kredit.

Seasonality IHSG 10 tahun terakhir. Bulan September biasanya market cenderung merah cuma bulan September tahun ini bakal beda. Pasar saham potensi terus naik kena sentimen positif pemangkasan suku bunga The Fed di bulan September dan katalis foreign inflow. September ceria. FOMC 18 Sept probabilitas rate cut 100%. Potensi pemangkasan suku bunga 25 bps 67%, Probabilitas rate cut 50 bps 33%. Reminder!  Sektor yang diuntungkan jika The Fed pivot : Property bank telco

  Warren Buffett membutuhkan waktu 44 tahun untuk membawa perusahaan Berkshire Hathaway ($BRK.B) mencapai valuasi pasar sebesar US$1 triliun. Ini berarti butuh waktu selama itu bagi perusahaan untuk tumbuh dan berkembang hingga nilainya mencapai angka yang sangat besar tersebut, yang menempatkannya dalam "klub" perusahaan dengan kapitalisasi pasar lebih dari US$1 triliun. Follow channel telegram Rikopedia klik disini

  Hari ini ada rebalancing MSCI. Rebalancing MSCI adalah proses peninjauan dan penyesuaian kembali komposisi indeks MSCI (Morgan Stanley Capital International). MSCI adalah penyedia indeks pasar saham yang digunakan oleh banyak investor institusional di seluruh dunia. Rebalancing dilakukan secara berkala, biasanya setiap kuartal atau setahun sekali, untuk memastikan bahwa indeks tetap mencerminkan kondisi pasar yang sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan, seperti kapitalisasi pasar, likuiditas, dan faktor lainnya. Selama rebalancing, saham-saham yang masuk atau keluar dari indeks akan diperbarui, serta bobot saham yang ada dalam indeks mungkin disesuaikan. Proses ini penting karena dapat mempengaruhi harga saham dan strategi investasi, mengingat banyak dana investasi dan portofolio yang mengikuti atau membandingkan kinerjanya dengan indeks MSCI. Follow channel telegram Rikopedia klik disini

  Hari ini ada inflow 1.41 triliun lagi. Dana asing terus mengalir deras masuk IHSG. The Fed pivot bulan September bakal lebih deras lagi dana asing masuk IHSG. Siap menyambut September ceria. Big bank yang mampu menyerap inflow dana asing triliunan.

Trading saham harian (day trading) adalah strategi membeli dan menjual saham dalam jangka waktu yang sangat pendek, biasanya dalam satu hari.  Berikut adalah langkah-langkah dasar untuk memulai trading saham harian:1. Pelajari Dasar-dasar Pasar SahamMemahami Saham:  1. Pelajari apa itu saham, bagaimana cara kerjanya, dan faktor-faktor yang mempengaruhi harga saham.Istilah Penting: Pahami istilah seperti bid, ask, spread, volume, likuiditas, margin, dan leverage. 2. Pilih Platform TradingPilih Broker: Pilih broker yang menawarkan biaya transaksi rendah, eksekusi cepat, dan alat analisis yang diperlukan.Akun Margin: Pertimbangkan membuka akun margin, karena ini memungkinkan kamu untuk meminjam uang dari broker untuk memperbesar posisi. 3. Riset dan AnalisisAnalisis Teknikal: Pelajari grafik harga, pola candlestick, moving averages, RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), dan indikator teknikal lainnya untuk mengidentifikasi tren.Berita Pasar: Pantau b

  Kinerja year to date indeks unggulan di bursa vs IHSG 1. IHSG +5.94% 2. Kompas100 +0.44% 3. LQ45 -2.01% 4. IDX80 +0.11% 5. IDX30 -2.85% Mayoritas indeks unggulan bursa year to date masih jalan di tempat & tertinggal jauh dengan IHSG

  Jika pakai pattern inverse HnS target IHSG secara teori di level 7900. Fibonacci 161.8% di level 7700. Follow the trend till it ends. Teori inverse head and shoulders. Dana asing terus masuk ke IHSG. Sebulan terakhir total dana asing yang masuk IHSG 16.18 triliun. Dana asing agresif masuk duluan antisipasi siklus pemangkasan suku bunga

  Lihat porto yang ada di sekuritas semesta (MG) saham ERAA Baru saja breakout target 480. Tinggal nunggu portofolio saham EXCL di RHB (DR). ERAA revenue stream. Rilis iphone 16 akan jadi katalis positif saham ERAA

  Global money terus mengalir masuk ke Indonesia jelang siklus pelonggaran kebijakan moneter oleh Federal Reserve AS. Di bulan agustus investor asing telah membeli saham Indonesia senilai US$933,8 juta, yang merupakan pembelian bulanan terbesar sejak April 2022. Dana asing yang masuk ke obligasi mencapai US$2,5 miliar, yang tertinggi dalam lebih dari setahun.

  CLSA : XL and Smartfren merger talk moves one-step forward.

  Sejak awal bulan Agustus inflow dana asing paling besar masuk ke big bank.  USD melemah dana asing akan terus mengalir masuk ke emerging market. Sebulan terakhir total dana asing yang masuk IHSG 15.09 triliun.

Testimoni dovish Powell yang disampaikan di Jackson Hole Symposium memberikan sinyal bahwa bank sentral Amerika Serikat mungkin siap untuk melakukan penurunan suku bunga yang lebih besar guna memastikan perekonomian mendarat dengan lembut (soft landing). Efek domino The Fed dovish. USD melemah, Rupiah terus menguat terhadap USD, Dana asing terus mengalir masuk ke emerging markets, IHSG diuntungkan inflow dana asing. The 12th straight week of inflows into emerging market equities is at $4.7 billion, the longest since Feb 24 - BofA citing EPFR data. USD index if jebol level psikologis 100, US dollar bakal terjun bebas. Rupiah potensi terus menguat.  Rupiah potensi terus menguat terhadap USD. Rupiah menguat dana asing potensi terus mengalir masuk ke pasar saham.  

  RHB : Stay Calm – Global Market Remains in Strong Risk On Mode. Pasar sedang dalam mode Risk on kuat.  RISK ON istilah yang digunakan di pasar keuangan untuk menggambarkan suasana hati investor yang cenderung lebih menyukai masuk ke dalam aset berisiko seperti saham, crypto, komoditas

  USD index terus turun merespon tesimoni dovish The Fed tadi malam. USD index sedikit lagi jebol level psikologis 100. USD melemah dana asing bakal terus mengalir ke emerging market. Testimoni Powell tadi malam yang disampaikan di Jackson Hole Symposium. Powell memberikan sinyal bahwa bank sentral Amerika Serikat mungkin siap untuk melakukan penurunan suku bunga yang lebih besar guna memastikan perekonomian mendarat dengan lembut (soft landing). INTERMARKET ANALYSIS Hubungan USD dengan performance emerging market. USD melemah EM meroket. Dana asing akan terus mengalir ke emerging market. 

  Mengukur target IHSG dengan angka fibonacci. Level 161.8% angkanya 7700

  JP Morgan menyatakan Indonesia akan menjadi salah satu negara emerging market yang diuntungkan oleh pemangkasan suku bunga The Fed. FOREIGN INFLOW Suku bunga The Fed turun dana asing estimasi bakal semakin besar masuk ke emerging market salah satunya Indonesia.

  Penyebab dana asing mengalir deras masuk pasar saham Indonesia : 1. Antisipasi siklus pemangkasan suku bunga The Fed. 2. Pelemahan USD yang membuat rupiah terus menguat. Suku bunga The Fed turun (estimasi bulan Sept), USD akan terus melemah, Rupiah potensi terus menguat, Dana asing potensi terus mengalir masuk ke IHSG