Rikopedia Research

  Saham BBRI vs IHSG. Sejak IPO saham BBRI sudah naik 66.4x sedangkan IHSG cuma naik 10.6x

IHSG momentumnya masih lemah. Jika nanti malam testimoni The Fed dovish IHSG peluang membentuk pattern bullish flag. Jika hawkish akan lanjut konsolidasi. Ada divergence antara pergerakan IHSG dengan S&P500. Indeks S&P 500 terus cetak rekor baru sedangkan IHSG masih di bawah ATH. Jika nanti malam The Fed dovish ada peluang IHSG berubah arah.

Setelah musim rilis laporan keuangan akan datang musim dividen. Berikut potential dividen yield analysis dari trimegah.

Bank Negara Indonesia (BBNI IJ) Credit quality improvement and higher CoF remain BBNI reported net profits of Rp20.9tn in FY23 (+14% yoy), supported by lower provisions amid flattish NIl. NP and loan growth is inline. Pressure on cost of fund remain high due to competition with NIM slipped to 4.4% in 4023, from 4.8% in 3Q23. We trim our F¥24F NP by 4%, resulting in lower FV PBV of 1.5x. Maintain BUY with a lower TP of Rp6,800.  

Intermarket analysis : Hubungan Rupiah dengan IHSG. Setiap kali rupiah melemah, IHSG cenderung bergerak turun. Intermarket analysis merupakan metode untuk memahami hubungan antara pasar mata uang, pasar saham, komoditas, dan obligasi.

  Data history performance sektor di BEI before & after pilpres di tahun 2004, 2009, 2014, 2019

BofA Research: Apa yang Menjadi Kekhawatiran Terbesar Investor Kredit? Dengan risiko #resesi dan #inflasi yang memudar, #risiko geopolitik (61%) menjadi kekhawatiran utama investor kredit pada bulan Januari, diikuti oleh #2 pemilihan umum AS 2024 (54%) dan #3 real estat komersial (#CRE, 51%). Meskipun ini adalah kekhawatiran terbesar saat ini, persentase yang khawatir tentang risiko geopolitik hanya berada di persentil ke-73 secara historis. Kekhawatiran utama tahun lalu, Resesi dan Inflasi, turun ke posisi #4 dan #6 untuk memulai tahun 2024, masing-masing

Efek domino pelemahan Rupiah ke level 158xx dana asing mulai keluar dari IHSG. Foreign outflow.  Dampak rilis data GDP AS di atas konsensus kemungkinan cut rates dalam waktu dekat kecil ya. Dampaknya US dollar cenderung menguat di 1Q24. UST 10Y yields akan bertahan di atas level 4%

  Bank Central Asia 4Q23: Strong growth, a write-back finish the year 4Q23 PATMI Rp12.2t, flat QoQ. FY23 Rp48.6t, up 19% YoY • Guidance overall was positive: ⇒ 9-10% loan growth for 2024 (back-ended to 2H24); ⇒ NIM flat 5.5-5.6%, even with BI Rate cuts (50-75bps assumed); ⇒ Credit cost 30-40bps with Loan at Risk declining 1-3% to 4-6%; ⇒ Cost/Income 34-35% (vs 37% for FY23) as 2023 included one offs (pension liabilities) and elevated hiring ⇒ Fee income growth of single digits (<10%)

  * EVALUASI INDEKS LQ45, IDX30, IDX80, KOMPAS100, PEFINDO25* (Periode Efektif 01 Februari 2024 - 31 Juli 2024) *INDEKS LQ45* *Baru :* MBMA, MTEL, PGEO, PTMP *Keluar :* INDY, SCMA, TBIG, TPIA *INDEKS IDX30* *Baru :* ACES, ICBP, INKP, PGEO *Keluar :* EMTK, ESSA, HRUM, TOWR *INDEKS IDX80* *Baru :* AUTO, GJTL, MAPA, MBMA, PGEO, PTMP, SMIL, TRON, WIFI *Keluar :* AVIA, DOID, HMSP, JKON, OMED, PNBN, RMKE, SMDR, WIKA *INDEKS KOMPAS100* *Baru :* AUTO, CFIN, DRMA, GTRA, HRTA, IMAS, MAPA, MARK, MBMA, NISP, PGEO, PTMP, PTRO, SILO, SMIL, SMSM, SSIA, TRON, WIIM *Keluar :* AALI, AGII, AVIA, BBKP, BDMN, BELI, BSSR, HMSP, JKON, LSIP, MMIX, MSIN, OMED, PNBN, PNIN, RMKE, SMDR, TAPG, WIKA *INDEKS PEFINDO25* *Baru :* ADMR, AUTO, DILD, ESSA, GJTL, LPPF, LSIP, MAPA, MIDI, TAPG *Keluar :* AKRA, BSSR, DSNG, HEXA, HRTA, MIKA, POWR, SIDO, SMSM, SSIA *(Listri. Source : IDX)*

  3 Pertimbangan The Fed dalam memangkas suku bunga: Growth, Inflation & Unemployment.  Data PDB AS di Q4 2023 tumbuh 3.3% di atas konsensus. Peluang The Fed memangkas suku bunga dalam waktu dekat semakin kecil ya. The Fed bakal percaya diri menahan suku bunga tetap tinggi. Higher for longer. Dampaknya USD index (DXY) bakal sulit turun di bawah 100 nih

Kuatnya data ekonomi AS dan kecilnya peluang pemangkasan suku bunga The Fed di bulan Maret membuat USD menguat. Rupiah melemah ke level 158xx

  Peluang pemangkasan suku bunga The Fed di bulan Maret semakin kecil ya. Dari data CME peluang cut rate di bulan maret tinggal 48%. Sentimen higher for longer membebani Rupiah

  Inflow dana asing yang mengalir deras sejak bulan Desember 2023 mulai berhenti ya dampak pelemahan rupiah ke level 156xx

  Proyeksi RHB di semester 1 BI masih akan menahan suku bunga di level 6%, Baru menurunkan suku bunga 50 bps di semester 2.

Bahaya average down Hold saham yang turun tajam dan terus membeli lebih banyak mungkin dapat menghasilkan uang. Namun pada titik tertentu saham bisa terus turun dan tidak kembali dalam waktu lama seperti UNVR BUMI. Anda tidak hanya mengalami loss di posisi awal tetapi juga mengalami loss lebih banyak di saham tambahan yang anda beli. Trader egois tidak mau menerima kesalahan & terus menambah posisi yang salah. Trader amatir berusaha menjadi benar, Trade PRO berusaha untuk menghasilkan uang.

Ada banyak buku yang bisa membantu Anda memahami dasar-dasar, strategi, dan tips trading saham. Berikut adalah beberapa rekomendasi buku yang sangat saya sarankan untuk dibaca pemula: Technical Analysis For Mega Profit by Edianto Ong. Buku ini menjelaskan hal-hal tentang strategy trading yang cukup praktikal dengan bahasa yang sederhana. Anda akan belajar tentang analisis teknikal, indikator, pola grafik, dan strategi trading yang efektif. Buku Why You Lose in Financial Market oleh Adi Ardiyan. Buku ini membahas tentang kesalahan-kesalahan yang sering dilakukan oleh trader dan investor di pasar modal dan pasar uang, serta cara mengendalikan diri agar tidak terjebak oleh emosi dan prediksi. Buku Think & Trade Like a Champion: The Secrets, Rules & Blunt Truths of a Stock Market Wizard oleh Mark Minervini. Buku ini membahas tentang prinsip-prinsip dan teknik-teknik yang digunakan oleh penulis untuk menjadi salah satu trader saham terbaik di Amerika. Anda akan belajar bagaimana men

  Update probability rate cut di bulan Maret tinggal 46.2%. Pelaku pasar mulai ragu dengan pemangkasan suku bunga The Fed di bulan Maret

Indeks S&P 500 tembus level tertinggi sepanjang masa (All time high). IHSG bakal ngekor tembus ATH nih.

  CTRA presales tertinggi dibandingkan emiten property lainnya

  Yield UST rebound. Jangka pendek pasar saham masih volatile. Menunggu katalis positif selanjutnya musim rilis laporan keuangan.

CLSA (KZ) Indonesia breakout setup Jika breakout resistance 7345-7355 IHSG akan memulai trend naik jangka panjangnya dengan target kenaikan di level 8396-8400. Level support kisaran MA50 6971-7061

Modal asing terus mengalir masuk ke IHSG. Year to date total dana asing yang masuk IHSG sebesar 6.07 triliun.  Data di atas aliran dana asing yang masuk ke tiap saham mulai tanggal 1 sampai 12 Januari (Top 20 inflow).

CTRA marketing sales; first time reaching above Rp10tn mark. Solid Presales Beat, +24% YoY Growth CTRA’s FY23 presales was a strong beat, 5% above guidance and +24% yoy. Launches made up some Rp 4.9tn, +101% yoy, while Rp 769bn came from the VAT incentive sales (-42% yoy). Greater Jakarta and greater Surabaya contributed 71% to total FY23 presales. CTRA also has additional Rp 844bn in from a new Medan project to be recognized in FY24. FY23: Rp 10.2tn presales, +24% yoy, 5% above guidance. CTRA’s beat was helped significantly by new project launches, which contributed Rp 4.9tn throughout the year. Presales contribution from new launches grew +101% yoy, helped by 3 new project launches – Citra Garden Serpong, Citra City Sentul and Citra Garden Bintaro. The VAT incentive, which was re-instated in a different format starting Nov-23, contributed Rp 769bn, albeit including an overlap of Rp 400bn from the newly-launched Citra Garden Bintaro which also qualify for the incentive. In contrast, i

  DBS : Investor sentiments likely to improve with rate cut expectations in 2H24. We believe the interest rate hike cycle has peaked and our chief economist expects the Fed to cut rates in 2H24, which will provide Bank Indonesia (BI) some room to cut rate as well. We expect BI rate to be cut by 100bps by the end of this year. Thus, we believe sentiments on the property sector will turn more positive vs. 2024. ✅ Peluang pemangkasan suku bunga di semester 2 akan jadi katalis positif sektor property

  Strong Foreign Inflows Meskipun minggu ini IHSG dibebani penurunan saham group barito tapi dana asing terus mengalir masuk ke IHSG. Sebulan terakhir total dana asing yang masuk 14.65 triliun

Tiga prioritas dalam trading saham 1. Batasi kerugian. Tentukan berapa rupiah anda bersedia menerima resiko 2. Lindungi titik impas anda. Setelah mendapatkan keuntungan jangan membiarkan keuntungan berubah menjadi kerugian.  3. Lindungi keuntungan dengan menggunakan trailing stop. Jangan biarkan keuntungan yang sudah didapat hilang. Kunci profit anda dengan trailing stop.

  MSCI Indonesia sector weighting and J.P. Morgan preferences

 J.P.Morgan : IHSG target forecast (klik 2x untuk memperbesar gambarnya)

3 Pertimbangan The Fed dalam memangkas suku bunga: Growth, Inflation & Unemployment.  Angka inflasi AS yang rilis tadi malam naik ke level 3.4% di atas konsensus. Data inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan dapat mengurangi harapan penurunan suku bunga The Fed lebih awal. IHSG koreksi sehat dulu

  Belanja saham hari ini 😊 *Disclaimer on (Bukan rekomendasi buy hold sell) ‼️ *Untuk memperjelas klik gambarnya 2x ya

  Awal bulan January (1-11 Januari) sudah realized gain 102 juta. January effect ( Untuk memperjelas klik gambarnya 2x ya )

  Data dari CLSA (KZ) trend marketing sales 4 emiten property (CTRA BSDE SMRA PWON) terus naik ya

  Jangan pernah jatuh cinta pada saham.  Trader tidak menikah dengan saham, mereka hanya "berkencan". Jika keluar sinyal jual, Keluar. Jika ada yang lebih menarik pindah ke saham yang lebih bagus. Uang anda harus selalu bergerak ke saham yang terbaik. 

  Saham BBTN membentuk pattern double bottom dengan target di level 1400. Saham SMRA jika bisa breakout 635 target selanjutnya di level 760.  Saham ERAA potensi menguji upper channel line di level 500-510. Short-term masih konsolidasi di area centerline

Chart pattern adalah pola pergerakan harga aset dalam trading yang bisa memberikan sinyal apakah tren harga akan berlanjut, berbalik, atau bisa berbalik sekaligus berlanjut. Ada tiga jenis chart pattern utama, yaitu continuation, reversal, dan bilateral. Berikut ini adalah beberapa contoh chart pattern beserta success rate-nya: Continuation pattern: pola chart yang menunjukkan tren harga akan terus berlanjut meskipun ada gangguan sedikit. Contoh: pennant, flag, wedge, rectangle, cup and handle, dll. Success rate: 63% - 88%. Reversal pattern: pola chart yang menunjukkan tren harga akan berbalik arah. Contoh: head and shoulders, inverted head and shoulders, double top, double bottom, triple top, triple bottom, dll. Success rate: 52% - 84%. Bilateral pattern: pola chart yang menunjukkan tren harga bisa berbalik atau berlanjut tergantung pada arah breakout. Contoh: triangle, diamond, dll. Success rate: 54% - 75%.

  Chart sektor property membentuk pattern double bottom. Saham property pilihan Rikopedia adalah saham SMRA. Di group Rikopedia sudah beli saham SMRA mulai harga 560. Disclaimer ON

W-pattern Saham BBTN membentuk pattern double bottom

Setelah rilis data NFP hari jumat kemarin yang angkanya jauh di atas konsensus membuat probability pemangkasan suku the Fed di bulan Maret turun. Peluang cut rate The Fed di bulan Maret 62.3%.

  Kenaikan IHSG didukung Foreign inflow. Sebulan Terakhir dana asing yang masuk IHSG sebesar 8.87 triliun

  Bulan January IHSG cenderung positif dengan probability naik 64%

  Saham BRIS breakout

  Macquarie (RX) : Valuasi saham bank di Indonesia

 A Fed pause typically signals dollar weakness