Rikopedia Research

  Bobot China di MSCI terus turun, Bobot Indonesia terus naik. Naiknya bobot Indonesia di MSCI akan memicu foreign Inflow ke Indonesia. Terpuruknya ekonomi China mendorong inflow dana asing keluar dari China ke India dan Indonesia. Investor menarik dana dari ekonomi China dan bergerak menuju ke negara Asia dengan growth story selanjutnya, yakni India dan Indonesia

 IHSG masih bergerak di range konsolidasi

MACQUARIE : An enhanced final dividend of Rp421/sh will be proposed at its annual meeting in April. Together with interim dividend of Rp98/sh in Oct-23, FY23 figure will be Rp519/sh, representing a 62% payout ratio; higher than ASII's historical average and MQe (~50%). These imply a final dividend yield of 8.1%, or 10% if we were to include the previously issued interim dividend.

  Konsensus target price saham CTRA. Mayoritas analyst memberikan rekomendasi buy ya.

SUCOR CTRA | Expect stronger 4Q23 result.  Our earnings estimate for 2023 remains at Rp2.1tn, indicating a robust 4Q23 net income of Rp891bn, driven primarily by revenue recognition of residential products.  

  Goldman Upgrades Indonesian Stocks on Reduced Uncertainty (2024-02-25 23:41:18.646 GMT) By John Cheng (Bloomberg) -- Goldman Sachs raises its view on Indonesian stocks to overweight following the result of the Feb. 14 elections, which saw Defense Minister Prabowo Subianto declare victory. ■ “While official results will be announced by March 20, the outcome indicates reduced uncertainty over political transition after current president Joko Widodo’s 10 years in office,” strategists including Timothy Moe write in a note ■ “We expect broad policy continuity in the next administration, which should be supportive for the economy and equity market” ■ Indonesia’s macro backdrop is “attractive” with 5% GDP growth, 2.9% inflation ■ 4Q23 earnings are coming in ahead of expectations, and the brokerage expects moderately above consensus growth in 2024 and 2025 ■ Valuations are inexpensive; the brokerage has a constructive view on banks which make up 62% of index weight ■ Lifts JCI target to 8,00

Sejak pasar saham rebound di awal bulan November S&P 500 terus rally cetak rekor. Sedangkan IHSG masih di bawah ATH. Peluang IHSG cetak rekor baru masih cukup besar ya. Pergerakan pasar saham global saling berkorelasi

Chart weekly US dollar index (DXY) terlihat sudah kehabisan tenaga. Penguatan tertahan di level 103-104. Jika US dollar bisa turun akan jadi katalis positif buat Rupiah.   Korelasi USD index dengan performance MSCI emerging market. USD melemah, Performance EM positif. Intermarket analysis merupakan metode untuk memahami hubungan antara pasar mata uang, pasar saham, komoditas, dan obligasi.

  Pentingnya bobot MSCI terhadap sentimen investor dan foreign inflow.  Potensi inflow dana asing lebih besar jika bobot Indonesia di MSCI naik ke level 3% seperti tahun 2013. Dari data history saat bobot Indonesia di MSCI mencapai level sekitar 3% pada Juni 2013, pasar saham Indonesia (JCI) mengalami aliran masuk modal asing yang besar selama tiga tahun berturut-turut dari 2010 hingga 2012 dengan total sebesar $7 miliar. Jika kita melihat bobot Indonesia di MSCI naik lagi sebesar +110 bps pada Juli 2021 hingga Oktober 2022, IHSG mengalami aliran masuk modal asing yang sangat besar senilai $6,5 miliar (Rp101 triliun) dalam waktu hanya 16 bulan!

Pasar saham AS, Jepang, Eropa cetak rekor ALL TIME HIGH semua. IHSG tinggal beberapa poin bakal ikut all time high juga.

Rupiah mulai menguat. Jika bisa melewati level 15400 bakal jadi sentimen positif buat pasar saham. Salah satu sektor yang diuntungkan penguatan rupiah adalah sektor property. Sektor yang diuntungkan pemangkasan suku bunga dan penguatan rupiah

  Chart IDX sector property potensi membentuk pattern triple bottom. Saham pilihan Rikopedia SMRA CTRA

  "Orang yang menimbun emas memiliki kekayaan sesaat. Orang yang menimbun pengetahuan dan keterampilan memiliki kekayaan seumur hidup" Rikopedia akan mengadakan offline class disponsori KB Valbury Sekuritas cabang surabaya

 IHSG menguji ATH lagi. Jika berhasil ditembus IHSG tidak ada resistance lagi

Ekspektasi first rate cut mundur ke bulan Juni, USD index (DXY) kuat dampak higher for longer. Pasar saham dan rupiah butuh katalis or sentimen positif baru

Top 20 foreign inflow & outflow (periode 1-16 Feb). Outflow dana asing paling besar di saham GOTO ASII MDKA

 CLSA | Target saham CTRA 1425

  Probabilitas pemangkasan suku bunga The Fed mundur di bulan Juni 2024. Bulan Desember dan Januari kemarin market euforia mayoritas saham naik karena market expect The Fed akan memangkas suku bunga pertamanya di bulan Maret 2024. Tapi setelah rilis data ekonomi AS probabilitas pemangkasan suku bunga The Fed mundur lagi di bulan Juni

 Dari history di tahun pilpres dana asing banyak masuk ke IHSG. Dana asing terus mengalir masuk ke IHSG. Year to date total dana asing yang masuk 18.40 triliun.

Probabilitas pemangkasan suku bunga The Fed di bulan Mei tinggal 34.6%. Angka inflasi AS yang masih di level 3.1% membuat peluang cut rate di bulan Mei semakin kecil or bisa mundur lagi. "Higher for longer." Dampak "higher for longer" US dollar akan sulit untuk turun

Leverage dalam trading saham adalah kemampuan untuk mengendalikan sejumlah besar uang dengan menggunakan modal yang relatif kecil. Leverage dapat meningkatkan potensi keuntungan, tetapi juga meningkatkan risiko kerugian. Beberapa bahaya leverage dalam trading saham adalah: - Risiko penurunan nilai lebih besar untuk portofolio. Jika harga saham turun, kerugian yang dialami trader juga akan lebih besar daripada jika trader tidak menggunakan leverage. - Risiko margin call atau jika posisi saham kurang dari 70% dari nilai asli dan perbedaan leverage atau margin. Margin call adalah permintaan broker untuk menambahkan dana ke akun trading agar posisi leverage tetap terbuka. Jika trader tidak dapat memenuhi margin call, broker dapat menutup posisi leverage tanpa persetujuan trader. - Risiko likuidasi paksa, yang memaksa investor untuk menyerah ketika posisi leverage secara otomatis dijual dengan harga lebih rendah. Likuidasi paksa adalah tindakan broker untuk menjual posisi leverage trader ke

IHSG kebanjiran dana asing. Year to date total total dana asing yang masuk IHSG 15.67 triliun

  Sektor dan saham yang diuntungkan dari kebijakan under prabowo gibran Source : CGS CIMB & DBS

Pasar saham meroket setelah prabowo unggul dalam quick count. Biasanya hasil quick count tidak akan beda jauh dengan real count. Selanjutnya sektor apa yang diuntungkan jika prabowo gibran menang? poin-poin kebijakan potensial yang potensi diimplementasikan dalam pemerintahan yang dipimpin oleh Prabowo Subianto dan Gibran Rakabuming. Salah satunya adalah IKN or new capital city.  Emiten yang berhubungan dengan IKN bakal tersengat efek terpilihnya prabowo gibran. Ingin tahu lebih detail saham pilihan Rikopedia join membership disini  

Strategi trading saham Rikopedia terdiri dari 4 tahap: 1. Penentuan kapan untuk membeli dan menjual. 2. Pemilihan saham dan kriteria yang cocok untuk trading. 3. Penerapan money manajemen dalam trading. 4. Pengelolaan resiko trading Penentuan kapan untuk membeli dan menjual Pertama, menentukan kapan membeli. Rikopedia menggunakan analisis makro. Apakah kondisi makro mendukung, sedang lesu, atau sedang bergairah. Sektor apa yang sedang diuntungkan dengan kondisi makro saat ini. Selain itu, juga melihat chart dan analisis teknikalnya. Apakah secara teknikal layak untuk dibeli, apakah trennya mendukung, dan seberapa besar probabilitas cuannya. Selanjutnya, penentuan kapan menjual saham. Rikopedia akan menggunakan analisis teknikal, apakah tren naiknya sudah habis, apakah sudah ada sinyal jual dari chart yang terlihat. Pemilihan saham dan kriteria yang cocok untuk trading Aturan pertama Rikopedia hanya memilih saham yang likuid dengan jumlah transaksi harian minimal di atas 10 milyar per h

Data Inflasi AS yang rilis tadi malam di level 3.1% di atas konsensus dan masih jauh dari target The Fed di level 2%. Setelah rilis data inflasi AS bond yield kembali naik dan USD terus menguat. USD index terus menguat mendekati level 105. Higher inflation masih jadi perhatian utama pelaku pasar

After pilpres jika hasilnya bagus bakal ada euforia di market. Perjalanan after pilpres paling menarik. Secara teknikal IHSG membentuk pattern bullish flag. Saham pilihan Rikopedia BBTN CTRA

Hari ini ada inflow modal asing 2.07 triliun. IHSG benar2 kebanjiran inflow dana asing nih. Dana asing terus mengalir masuk ke IHSG

  BBTN | 4Q23: Rp1.19t, up 42% QoQ; FY23 Rp3.5t, up 15% YoY

  Dana yang masuk ke pasar saham negara berkembang (Emerging market) mencapai US$20.8 billion dalam satu minggu, jumlah terbesar dalam sejarah. Source : Bank of America (BofA)

S&P 500 closes over 5,000 for the first time in HISTORY! Indeks S&P500 terus cetak rekor naik ke level 5000. IHSG masih tertinggal

Money Market Fund Assets Tembus US$ 6 Trillion. Big money banyak mengendap di Money Market fund

Proyeksi terbaru dari investment bank mengenai kapan Federal Reserve akan memotong suku bunga dan seberapa besar pemotongan yang akan dilakukan  

  CLSA : Marketing-sales across developers in 2023 and 2024

Cathie wood dulu dipuja2 saat booming saham sector technology. Banyak media ekonomi cover depannya cathie wood. Sekarang Fund yang dia kelola ternyata malah membuat boncos investornya sebesar $14 billion saat pasar saham US terus cetak rekor tertinggi.  

Year to date inflow dana asing ke IHSG sebesar 10.95 triliun. Aliran modal asing yang masuk ke IHSG jumlahnya jauh lebih besar jika dicompare dgn negara-negara berkembang di asia lainnya seperti Filipina, Thailand, Vietnam, dan India. Dana Asing Semakin Deras Membanjiri IHSG

  Data NFP yang kuat membuat US dollar index (DXY) dan UST yield terus menguat. Pasar saham masih akan volatile

IHSG tertinggal jauh dengan rally S&P500. Emerging market masih terbebani penguatan USD dan narasi higher for longer. 

  Data Net Foreign Fund Flows ke Negara Emerging Market

  Ekonomi AS Menambahkan 353.000 Pekerjaan pada Januari, Melebihi Ekspektasi 187.000. Angka pengangguran mencapai 3,7%, di bawah ekspektasi 3,8%, merupakan level terendah dalam lebih dari 50 tahun. pasar tenaga kerja tetap solid bahkan dalam ketidakpastian ekonomi. Ekonomi AS telah menambah pekerjaan selama 37 bulan berturut-turut. Dampaknya USD bakal sulit untuk turun, The Fed estimasi tidak akan buru2 memangkas suku bunga. Bad news buat emerging market

US regional banks harga saham banyak yang rontok seperti kasus silicon valley bank (SVB) tahun 2023 kemarin. Berita bagusnya US10Y treasury yield ikut turun di bawah 4%. Penurunan yield UST bisa memicu inflow dana asing ke IHSG. Turunnya US10Y treasury yield di bawah 4% potensi memicu inflow dana asing ke IHSG US10Y treasury yield turun di bawah 4% Rupiah mulai menguat lagi