Langsung ke konten utama

Follow the Big Money : Kunci Membaca Arah Pasar

 

Follow the Big Money : Kunci Membaca Arah Pasar

Banyak pelaku pasar percaya harga saham naik karena laba perusahaan meningkat. Harga properti naik karena “nilainya makin tinggi”. Emas naik karena inflasi.


Semua itu bisa benar. Tapi dalam siklus menengah hingga panjang, ada satu variabel yang hampir selalu menjadi motor utama yaitu likuiditas.


Bukan sekadar fundamental. Bukan sekadar sentimen. Bukan sekadar berita. Yang menggerakkan harga adalah arus uang.


Dan investor yang memahami kemana uang mengalir tidak perlu menebak pasar mereka membaca alirannya.


Apa Itu Likuiditas (Dalam Bahasa Paling Sederhana)?


Likuiditas adalah jumlah uang dan kredit yang beredar di sistem keuangan. Bayangkan ekonomi sebagai lautan. Saat air pasang (likuiditas meningkat), semua kapal naik. Saat air surut (likuiditas mengetat), kapal kecil kandas duluan. Itulah sebabnya hampir semua aset naik bersamaan dalam periode tertentu. Karena uangnya yang bertambah.


Dari Mana Likuiditas Berasal?


Ada tiga sumber utama yang pertama Bank Sentral Melalui Suku bunga rendah, Quantitative easing (QE), Pembelian obligasi. Ini menciptakan uang baru. 


Contohnya : Saat pandemi 2020, neraca The Fed melonjak drastis. Uang membanjiri sistem. Hasilnya?

Saham global, crypto, properti, komoditas — semua reli besar.


Itu bukan kebetulan. Itu likuiditas.



Kedua, Sistem Perbankan


Bank menciptakan uang saat memberi pinjaman. Setiap kredit baru adalah ekspansi likuiditas.


Banyak orang tidak menyadari bahwa bank komersial juga “menciptakan uang”.


Saat bank memberikan kredit, Mereka tidak meminjamkan uang yang sudah ada. Mereka menciptakan deposito baru dalam sistem.


Setiap ekspansi kredit = ekspansi likuiditas.


Saat kredit tumbuh agresif dampaknya Konsumsi naik, Investasi naik, Harga aset terdorong.


Sebaliknya saat kredit melambat → ekonomi terasa “seret”.



Ketiga, Arus Modal Global


Uang berpindah negara mencari Imbal hasil lebih tinggi, Stabilitas politik, Mata uang yang aman.


Dana global akan mencari: Yield lebih tinggi, Stabilitas kebijakan, Mata uang yang kuat


Contoh rotasi klasik: Saat USD melemah → Emerging Market menguat, Saat yield US Treasury naik tajam → dana keluar dari EM


Mengapa Fundamental Sering Terlihat “Tidak Masuk Akal”?


Sering muncul pertanyaan:


“Kenapa ekonomi lagi sulit tapi saham naik?”


Jawabannya sederhana:

Pasar bereaksi pada perubahan likuiditas, bukan kondisi saat ini.


Harga aset adalah mekanisme diskonto masa depan.


Jika bank sentral mulai longgar → pasar naik duluan

Jika likuiditas mulai mengetat → pasar turun duluan


Fundamental biasanya menyusul belakangan.


Siklus Likuiditas dan Siklus Aset


Secara historis 


Likuiditas ekspansif → bull market luas


Likuiditas kontraktif → koreksi atau bear market


Asset paling sensitif (high beta) bergerak paling ekstrem


Itulah mengapa crypto sering jadi barometer risk-on / risk-off.

Itulah mengapa small caps biasanya lebih volatil daripada blue chip.


Semua kembali ke satu hal: jumlah uang yang beredar.


Bagaimana Cara Praktis “Follow the Money”?


Anda tidak perlu menjadi ekonom.


Fokus pada indikator sederhana:

1. Arah suku bunga global

2. Neraca bank sentral (expanding atau contracting?)

3. Tren USD

4. Pertumbuhan kredit domestik

5. Arus dana asing (inflow / outflow)


Jika mayoritas mendukung ekspansi → bias bullish

Jika mayoritas mengetat → bias defensif



Di Pasar, Uanglah yang Menentukan


Anda bisa membaca laporan keuangan sepanjang hari.

Anda bisa mengikuti berita ekonomi setiap pagi.


Tapi jika Anda tidak memahami arus likuiditas, Anda hanya menebak.


Di pasar, bukan yang paling pintar yang menang.

Yang menang adalah yang:

Tahu ke mana uang bergerak

Mengerti kapan arus berubah

Dan berada di sana lebih dulu


Follow the money.

Karena likuiditas adalah mesin sebenarnya di balik harga

Postingan populer dari blog ini

Membership Rikopedia

Selamat datang di halaman registrasi membership Rikopedia. Dengan join membership anda akan mendapatkan bimbingan trading saham dan update informasi yang berkualitas via group WhatsApp.  Kinerja Portofolio Rikopedia dan testimoni member klik  di sini Fasilitas membership detailnya sebagai berikut : Update info saham yang masuk dan keluar portofolio Rikopedia .  Update info saham secara teknikal, fundamental & analisa makro ekonomi. Update news, Sentimen, Trading plan, Money & risk management. Sharing strategy trading saham berdasarkan pengalaman Rikopedia sejak tahun 2008. Member bisa tanya langsung dengan Rikopedia lewat whatsapp. Masuk group WhatsApp premium. Biaya membership Rp. 500,000/ Bulan. Bagi anda yang berminat join membership dapat melakukan transfer ke rekening di bawah ini: 1. Bank Mandiri 1440013474108 Rikosiwi sandi Saputro. 2. Bank BCA 7915239226 Rikosiwi sandi Saputro. Membership akan terhitung dari mulai tanggal konfirmasi p...

Portofolio Rikopedia dan Testimoni Member

Screenshot salah satu portofolio Rikopedia dengan modal awal 500 juta Kinerja Tahun 2018 Kinerja Tahun 2019 Januari February Maret April Mei Juni July  Agustus  September Oktober November  Desember Kinerja Tahun 2020 Tanggal 11 Mei akumulasi BBRI 2250 lot harga 2630 Trading SCMA 27-28 Mei 2020  Tanggal 4 Juni 2020 profit 36 juta dari BBNI Profit 68 Juta dari saham BBNI Profit 37 juta dari saham ELSA Profit 40 juta tanggal 19 Juni 2020  Profit 61 Juta tanggal 3 July 2020                                      Tanggal 19 Oktober 2020 Rikopedia beli BSDE 18361 lot November 2020 Desember 2020 Kinerja Tahun 2021 Januari 2021 Trading ELSA 27 Januari 2021 Bulan February profit 268 juta Bul...