Rikopedia Research

Apakah Anda ingin tahu rahasia di balik keuntungan masif di pasar saham? Salah satu kuncinya adalah pola grafik andal yang dikenal sebagai Volatility Contraction Pattern (VCP) . Pola ini dipopulerkan oleh Mark Minervini , seorang juara trading Amerika Serikat tiga kali berturut-turut. Secara luar biasa, ia berhasil memenangkan kompetisi trading AS dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 155% menggunakan strategi saham long-only (tanpa meminjam dana atau margin ), mengalahkan hedge fund dan trader derivatif lainnya berkat pola VCP ini. Artikel ini akan membedah apa itu pola VCP, kriteria fundamental yang harus dicari, dan bagaimana cara menerapkannya untuk menemukan saham-saham berpotensi cuan besar. Apa Itu Volatility Contraction Pattern (VCP)? Secara sederhana, VCP adalah pola grafik yang sering ditemukan di dasar sebelum terjadinya lonjakan harga saham yang sangat besar . Pola ini berfokus pada kontraksi atau penyusutan volatilitas harga secara progresif. Bayangkan Anda ...

  Double Chokepoint Risk Kelompok Houthi Yaman menembakkan rudal ke Israel pada hari Sabtu untuk pertama kalinya sejak perang melawan Iran pecah sebulan yang lalu. Apakah ini berarti Houthi memasuki perang? Jika keterlibatan houthi berlanjut, fokus utama pasar akan bergeser ke Bab el-Mandeb. Blokade atau gangguan di Bab el-Mandeb berpotensi mengganggu sekitar 6%–12% arus minyak dan perdagangan global, karena jalur ini merupakan penghubung utama Asia ke Eropa melalui Terusan Suez. Risiko gangguan di Selat Hormuz dan Bab el-Mandeb dapat mengancam sekitar 25%–30% pasokan minyak global yang diperdagangkan melalui jalur laut. Risiko inflasi dan resesi meningkat. Harga oil akan sulit turun (Higher for longer) Apakah trump akan melunak or menyerah? Saham dan sektor yang diuntungkan kondisi saat ini Upstream Energy: Oil & gas (MEDC, ENRG), Petrochemical (ESSA), Coal sector. Revenue langsung naik saat oil naik. “price taker” dari harga komoditas global Secondary Winners: Shipping ...

Dampak Harga Minyak ke APBN  Kenaikan harga minyak global berpotensi memberi tekanan besar pada ekonomi Indonesia. Dengan asumsi APBN menggunakan harga minyak $70 per barel, setiap kenaikan harga minyak akan meningkatkan kebutuhan subsidi energi secara signifikan. Jika harga minyak naik ke $100 per barel, tambahan subsidi diperkirakan mencapai sekitar Rp236 triliun, sementara tambahan penerimaan hanya sekitar Rp81 triliun, sehingga defisit fiskal bertambah sekitar Rp155 triliun.  Secara sensitivitas, setiap kenaikan $10 per barel dapat meningkatkan defisit APBN sekitar Rp51,8 triliun. Harga oil di atas $80 membebani ekonomi Indonesia. Fiscal comfort zone <$80/bbl. Kondisi saat ini katalis yang bisa mendorong IHSG meroket lagi cuma story gencatan senjata, selat hormuz dibuka, harga oil kembali normal turun di bawah $80. Selama belum ada story atau good news di atas IHSG berat buat naik

  The Fed punya mandat resmi stabilkan inflasi dan jaga lapangan kerja. Tapi di balik itu, Ada mandat “tidak tertulis” yang lebih penting yaitu mendanai utang pemerintah. The Fed sebenarnya harus menjaga agar pemerintah bisa terus berutang.  Setiap kali likuiditas mengetat, sistem langsung goyah repo spike, pasar stres, dan Fed terpaksa turun tangan.  Masalahnya sederhana dunia modern kecanduan likuiditas. Dan ketika sistem ini goyah, solusinya selalu sama lebih banyak uang dicetak. Itulah kenapa, dalam jangka panjang, fiat akan terus terdepresiasi. Uang fiat memang dirancang untuk terus bertambah. Dan utang global sudah terlalu besar untuk dilunasi secara normal. Jadi satu-satunya jalan keluar sistem ini adalah menurunkan nilai uang, bukan membayar utangnya. Itulah kenapa setiap krisis berujung pada satu hal yaitu lebih banyak uang dicetak.

Approval ekonomi Trump terus turun ke level 38% Menurut BofA pemerintah AS + The Fed kemungkinan besar akan melakukan panic easing karena takut resesi & tekanan politik. Peluang panic easing besar karena approval rating ekonomi trump terus turun ke level 38%, Inflasi terus naik akan memicu masalah, Yield tinggi akan menjadi tekanan ke fiskal. Estimasi BofA pemerintah AS akan agresif memberikan Stimulus fiskal (spending), Tekan The Fed untuk dovish, Hindari resesi menjelang pemilu. Higher for longer inflation Proyeksi Bank of America (BofA) inflasi akan tetap di atas target The Fed dalam waktu lama. Jika the Fed gagal melawan inflasi gold dan komoditas akan terus naik dalam jangka panjang. Belajar dari tahun 70an saat inflasi meroket uang akan bergentayangan cari tempat buat hedging. Komoditas dan gold salah satu tempat hedging terbaik. Seperti ulasan Rikopedia sebelumnya kondisi saat ini sangat tidak nyaman untuk trump. Prediksi Rikopedia trump akan melunak or menyerah...

  VIX seperti thermometer emosi pasar. Semakin tinggi VIX, semakin besar ketakutan dan ketidakpastian. Semakin rendah VIX, pasar cenderung tenang dan percaya diri. VIX (Volatility Index) sering disebut sebagai “fear gauge” atau indeks ketakutan. VIX > 20 → Volatilitas pasar tinggi, ketidakpastian meningkat, biasanya disertai tekanan di pasar saham (risk-off). VIX < 20 → Volatilitas rendah, kondisi pasar relatif stabil (risk-on).

Energy shock akan mendorong inflasi AS naik. OECD sudah memperingatkan inflasi AS bisa tembus 4.2%. Di satu sisi, inflasi naik akan memaksa The Fed tetap naikan suku bunga. Tapi di sisi lain realita fiskal AS tidak mendukung suku bunga tinggi terlalu lama. Dengan utang lebih dari $39 triliun, setiap kenaikan yield berarti biaya bunga utang AS makin membengkak. Jika The Fed gagal menjinakan inflasi uang akan bergentayangan cari tempat buat hedging. Komoditas dan gold salah satu tempat hedging terbaik dari inflasi. Asset class yang jadi pemenang saat inflasi meroket adalah komoditas

  Index ini mengukur seberapa besar “tekanan ekonomi + politik” yang dirasakan pemerintah AS. Chart untuk memahami perilaku Trump terhadap market. Dalam 15 bulan terakhir, setiap kali index ini melonjak yang dilakukan trump antara lain tarif ditunda (April 2025), Shutdown dihentikan (September 2025), Konflik geopolitik diredam (Desember 2025), Ancaman terhadap Iran mulai dilunakkan (2026). Kondisi sekarang sangat tidak nyaman untuk pemerintah trump. Kondisi saat ini sangat tidak nyaman untuk trump. Prediksi Rikopedia trump akan melunak or menyerah saat pasar saham crash dan bond yield naik.  Trump sangat sensitif terhadap market stress (terutama bond yield + saham). Selama harga oil masih di atas $80 MEDC diuntungkan. Siapa yang mengontrol selat Hormuz, mengontrol aliran energi dunia. Klaim kemenangan donald trump hanya semu selama selat hormuz belum bisa dibuka. Harga oil sulit turun di bawah $80 selama selat hormuz tidak dibuka sama iran.

  Iran menolak upaya ceasefire (gencatan senjata) dari AS. Selama gangguan supply selat hormuz belum teratasi harga oil akan sulit turun di bawah $80.  Sektor dan saham yang diuntungkan dari meroketnya harga oil. WINNERS → OWN UPSTREAM Upstream Energy: Oil & gas (MEDC, ENRG), Petrochemical (ESSA), Coal sector. Revenue langsung naik saat oil naik. “price taker” dari harga komoditas global Secondary Winners: Shipping & tanker, Oilfield services, Energy distribution (AKRA). Rerouting Hormuz → biaya logistik naik, Eksplorasi energi meningkat OVERWEIGHT: Upstream energy & Logistics / shipping